تعد الصناديق الاستثمارية المتداولة في السعودية ETFs من أكثر أدوات الاستثمار انتشارًا بفضل سهولة تداولها وتنويعها و تكاليفها المنخفضة. فهي تجمع أموال المستثمرين في صندوق واحد يُتداول في البورصة السعودية "تداول" مثل الأسهم، مع إدارة محترفة وشفافية عالية. وفي هذا المقال سنتعرف على كيفية عمل هذه الصناديق، وطريقة تداولها، وأنواعها في السوق السعودي، إضافة إلى مزاياها وعيوبها وكيفية اختيار أفضل صندوق استثماري.
تعريف الصناديق الاستثمارية المتداولة في السعودية
الصناديق الاستثمارية المتداولة في السعودية ETFs هي أدوات استثمار تجمع أموال المستثمرين في صندوق واحد يستثمر في مجموعة من الأصول مثل الأسهم أو السلع أو السندات، ثم يتم تداول وحدات هذا الصندوق في السوق المالية السعودية "تداول" تماما مثل الأسهم وبأسعار تتغير على مدار جلسة التداول.
تدار هذه الصناديق من جهات مرخصة وتوفر تنويعًا للمحفظة وتقليلًا للمخاطر، مع رسوم منخفضة وسهولة البيع والشراء خلال جلسة التداول. كما تنمو الصناديق المتداولة في السوق السعودي بشكل واضح، وتشمل كما أشرنا صناديق الأسهم والذهب والصناديق الشرعية، ما يتيح للمستثمرين الوصول إلى أسواق وأصول متنوعة بسهولة.
كيف يتم تداول الصناديق الاستثمارية في السوق السعودي (تداول)؟
يتم تداول الصناديق الاستثمارية في السوق المالية السعودية بالمرور بعدة خطوات تمامًا مثل الأسهم، مع وجود بعض الخصائص التي تميزها، وتشمل الخطوات:
- أولا- فتح حساب استثماري (محفظة تداول): لا يمكنك شراء الصناديق المتداولة بدون حساب لدى شركة وساطة مرخصة في السوق السعودي. و بعد فتح الحساب وربطه ببورصة تداول، تصبح قادرًا على شراء وبيع وحدات الصناديق.
- ثانيا- اختيار الصندوق الاستثماري المناسب: حيث تتوفر في "تداول" صناديق متنوعة مثل صناديق المؤشرات ETF و صناديق الذهب و صناديق الدخل الثابت اضافة الى صناديق متوافقة مع الشريعة، ويتم الاختيار بناءاً على مراجعة نشرة الصندوق و رسوم الإدارة و أداء الصندوق وايضا حجم الأصول
- تنفيذ عملية الشراء مثل الأسهم: عند اختيار الصندوق، تدخل أمر شراء وحدات من خلال منصة الوسيط بنفس طريقة شراء الأسهم وهي اختيار رمز الصندوق ثم تحديد عدد الوحدات و تحديد نوع الأمر "سعر محدد أو سعر سوق" و يتم التداول خلال ساعات السوق الرسمية، ويتغير سعر الوحدة لحظيًا حسب العرض والطلب.
- متابعة الاستثمار والبيع في أي وقت: بعد الشراء يمكنك متابعة أداء الوحدات في محفظتك و يمكنك بيع الوحدات مباشرة من منصة التداول وقتما تشاء كما يتم تحويل قيمة البيع إلى حسابك البنكي خلال مدة التسوية مثل الأسهم.
أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في السعودية
تتعدد صناديق الاستثمار المتداولة في السعودية لتشمل الآتي:
- صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (ريتس)
- صناديق المؤشرات المتداولة
- صناديق السلع – مثل صناديق الذهب
- صناديق الدخل الثابت المتداولة
- صناديق القطاع الواحد (قطاع البنوك – قطاع الطاقة – قطاع التكنولوجيا)
1- صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (ريتس)
الريتس هي صناديق تستثمر في العقارات المدرة للدخل، مثل المراكز التجارية والمستودعات والفنادق، ويتم تداولها في سوق الأسهم، وتوفر للمستثمرين إمكانية الدخول إلى السوق العقاري دون الحاجة إلى شراء عقار فعلي.
وتمتاز الريتس بأنها توزع جزءًا كبيرًا من أرباحها بشكل دوري، مما يجعلها خيارًا مناسبًا لمن يبحثون عن دخل ثابت وتنويع للمحفظة. كما تتميز ايضا هذه الصناديق بالشفافية العالية كونها ملزمة بالإفصاح عن أصولها وإيراداتها بشكل منتظم، مما يمنح المستثمر رؤية أوضح حول أداء الصندوق.
وتوفر الريتس سيولة مرتفعة مقارنة بامتلاك عقار مباشر، حيث يمكن بيع وشراء الوحدات بسهولة عبر السوق. وتتيح أيضا للمستثمرين الاستفادة من ارتفاع قيمة العقارات على المدى الطويل بالإضافة إلى الدخل الدوري، مما يجعلها خيارًا متوازنًا بين العوائد والمخاطر.
2- صناديق المؤشرات المتداولة
هذه الصناديق تتبع أداء مؤشرات سوقية محددة مثل مؤشر تاسي، أو مؤشرات قطاعات معينة، و يقوم الصندوق بمحاكاة حركة المؤشر من خلال شراء نفس الأسهم أو نسبة منها، ما يمنح المستثمر تنويعًا واسعًا بتكلفة منخفضة.
تُعد صناديق المؤشرات خيارًا شائعًا للراغبين في استثمار طويل المدى دون الحاجة لإدارة نشطة حيث تتميز هذه الصناديق بانخفاض رسومها مقارنة بالصناديق المدارة بشكل نشط، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الباحثين عن تقليل التكاليف.
كما أنها تمنح المستثمر شفافية عالية في معرفة مكونات المؤشر وكيفية توزيع الأوزان بين الأسهم. وتعتبر مناسبة جدا للمبتدئين نظرًا لبساطتها وإمكانية الاستثمار فيها بمبالغ صغيرة مع الاستفادة من نمو السوق على المدى البعيد.
3- صناديق السلع
تركز صناديق السلع على الاستثمار في السلع الأساسية مثل الذهب أو النفط أو المعادن، وتعد أكثرها انتشارًا في السعودية هي صناديق الذهب، حيث تتيح للمستثمر امتلاك أصول مرتبطة بالذهب دون الحاجة لشراء المعدن فعليًا. وتُستخدم هذه الصناديق عادة كأداة للتحوط ضد التضخم وتقلبات الأسواق المالية.
كما توفر هذه الصناديق سهولة في التداول مقارنة بالشراء الفعلي للسلع، حيث يمكن بيع وشراء الوحدات مباشرة في السوق. وتتميز كذلك بالشفافية في تحديد أسعارها اليومية لأنها ترتبط بشكل مباشر بأسعار السلع العالمية، كما تعد خيارًا مناسبًا للمستثمرين الذين يبحثون عن أداة تحافظ على القيمة في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي.
4- صناديق الدخل الثابت المتداولة
تستثمر صناديق الدخل الثابت في أدوات مثل السندات الحكومية أو الشركات، وتهدف إلى تحقيق عوائد مستقرة مع تقلبات أقل مقارنة بالأسهم. كما تُناسب هذه الصناديق المستثمر المحافظ الذي يفضل الأمان والاستقرار على الأرباح العالية، كما يتم تداولها في السوق بشكل شبيه بالأسهم.
وتتميز هذه الصناديق بقدرتها على توفير دخل دوري منتظم يعتمد على توزيعات الفوائد. و تُعتبر خيارًا جيدًا لتنويع المحفظة وتقليل المخاطر خلال فترات تقلب الأسواق. كما تمنح المستثمر شفافية عالية في معرفة جودة الإصدارات الائتمانية التي يستثمر فيها الصندوق ومدى مخاطرها.
5- صناديق القطاع الواحد
تركز صناديق القطاع الواحد على قطاع محدد داخل الاقتصاد، مما يمنح المستثمر فرصة للاستفادة من نمو قطاع بعينه، فقد يستثمر الصندوق في عدد من الشركات داخل قطاع مثل البنوك أو الطاقة أو التكنولوجيا. ورغم أنها توفر إمكانية تحقيق عوائد أعلى عند ازدهار القطاع، إلا أنها تحمل مخاطر أعلى بسبب عدم تنويع الاستثمار عبر قطاعات متعددة.
تتميز هذه الصناديق بقدرتها على التركيز على فرص النمو العالية داخل القطاع المختار، ما قد يزيد من العوائد المحتملة للمستثمر. كما توفر للمستثمر إمكانية متابعة أداء قطاع محدد عن كثب والاستفادة من التغيرات الاقتصادية أو الابتكارات فيه. وتُعد مناسبة للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يستطيعون تحمل تقلبات السوق ويرغبون في تحقيق مكاسب أكبر مقابل المخاطر الإضافية.
افضل صناديق الاستثمار في السوق السعودي (حسب هيئة السوق المالية)
تقوم هيئة السوق المالية بشكل دوري بتحديث قائمة أفضل صناديق الاستثمار في السوق السعودي، وعند الاطلاع على هذه القوائم تبين أن من أبرز هذه الصناديق حسب أنواعها المختلفة ما يلي:
- صندوق سدكو كابيتال ريت SEDCO Capital REIT: وهو من صناديق الريت العقارية المتداولة، يوزّع على الأقل 90٪ من صافي أرباحه.
- صندوق يقين 30 Yaqeen 30 ETF: هو صندوق مؤشرات متداول يتبع أسهم أكبر 30 شركة سعودية (مؤشر تاسي) ويعتبر خيارًا شائعًا للتعرض العام لسوق الأسهم السعودي.
- صندوق يقين للبتروكيماويات Yaqeen Saudi Petrochemical ETF: وهو صندوق قطاع واحد يركز على قطاع البتروكيماويات السعودي، مناسب لمن يريد التخصص في هذا القطاع.
- صندوق الراجحي ريت Al Rajhi REIT: وهو من صناديق الاستثمار العقارية (ريت) المعروفة في السعودية، يقدم دخلًا دوريًا من العقارات المدرة للإيجار.
مزايا صناديق الاستثمار
تتنوع مزايا صناديق الاستثمار والتداول عليها ولكن من أهم مزاياها ما يلي:
1- التنويع: توفر الصناديق تنويعًا كبيرًا للاستثمار، إذ تجمع أموالك مع أموال مستثمرين آخرين وتوزعها على أسهم أو سندات أو أصول متعددة، مما يقلل من المخاطر مقارنة بالاستثمار في أصل واحد فقط.
2- السيولة: تتميز صناديق الاستثمار بسيولتها العالية مما يتيح سهولة الدخول والخروج منها، حيث يمكنك شراء وبيع وحدات الصندوق بسهولة (خصوصًا الصناديق المتداولة وصناديق السوق المفتوح)، ما يمنحك مرونة عالية في إدارة أموالك.
3- التكلفة المنخفضة: تكاليف الاستثمار عادة منخفضة لأن الصندوق يدير أصولًا كبيرة، مما يقلل من مصاريف التشغيل. كما أن العمولة تُقسّم على عدد كبير من المستثمرين، ما يجعل التكلفة أقل مقارنة بإدارة محفظة استثمارية فردية.
عيوب صناديق الاستثمار
رغم مزايا صناديق الاستثمار الجاذبة إلا أنها لا تخلو أيضا من العيوب التي تشمل:
1- التذبذب: قد تتعرض قيمة وحدات الصندوق للتذبذب صعودًا وهبوطًا تبعًا لحركة الأسواق والأصول داخل الصندوق، مما يعني أن العائد غير مضمون وقد تتأثر الأرباح على المدى القصير.
2- مصاريف الإدارة: تفرض أغلب الصناديق مصاريف إدارة سنوية، إضافة إلى بعض الرسوم الأخرى مثل رسوم الاشتراك أو الاسترداد في بعض الأنواع، وهذه التكاليف تقلل من صافي العائد للمستثمر.
3- مخاطر السوق: حتى مع التنويع، تبقى الصناديق معرضة لمخاطر السوق العامة، مثل الأزمات الاقتصادية أو انخفاض مؤشرات الأسهم، مما يؤثر على أداء الصندوق ككل ولا يمكن تجنّبه بالكامل.
هل صناديق الاستثمار مناسبة للمبتدئين؟
نعم، تعتبر صناديق الاستثمار مناسبة جدًا للمبتدئين. وذلك لأنها توفر إدارة محترفة، حيث يتولى مدير الصندوق اختيار الأصول المناسبة ومتابعة السوق، مما يخفف عن المستثمر الجديد الحاجة لفهم كل تفاصيل الاستثمار أو متابعة الأسواق بشكل مستمر. هذا يجعلها خيارًا آمنًا نسبيًا للمبتدئين الذين ليس لديهم خبرة كبيرة في إدارة المحفظة.
كما تساعد صناديق الاستثمار على تنويع المخاطر. بدلًا من استثمار مبلغ كبير في سهم أو أصل واحد، حيث يتم توزيع الأموال على مجموعة متنوعة من الأسهم أو السندات أو العقارات، مما يقلل من احتمال تكبد خسارة كبيرة. هذا التنويع مهم جدًا للمستثمر الجديد الذي قد لا يعرف كيفية تقييم المخاطر لكل أصل بمفرده.
إضافة الى ذلك صناديق الاستثمار توفر سيولة جيدة ومرونة في السحب، وهذا يمكن المبتدئين من الدخول بمبالغ صغيرة نسبيًا والبدء تدريجيًا، كما يمكنهم من بيع وحداتهم عند الحاجة للحصول على نقد بسهولة. هذه الخصائص تجعل الصناديق خيارًا عمليًا لتعلم الاستثمار بطريقة آمنة ومنظمة دون التعرض لمخاطر عالية مباشرة.
متوسط توزيع الأرباح في أفضل الصناديق السعودية
متوسط توزيع الأرباح في الصناديق السعودية يختلف بشكل كبير حسب نوع الصندوق واستراتيجيته. على سبيل المثال، صناديق الأسهم قد تقدم توزيعات أقل نسبيًا مقارنة بصناديق الدخل أو صناديق الريت العقارية، التي غالبًا توزع نسبة عالية من صافي أرباحها للمستثمرين، أحيانًا تصل إلى 90٪ سنويًا.
و بشكل عام، التوزيعات الربع أو نصف السنوية تتراوح بين 0.5٪ إلى 2٪ من صافي أصول الصندوق، مع اختلاف الأرقام حسب الأداء الفعلي للأصول ومدى استقرارها. لذلك يفضل الاطلاع على سياسة كل صندوق والتقارير التفصيلية لمعرفة التوزيعات المتوقعة بدقة قبل الاستثمار في أي من هذه الصناديق.
ما الذي يحدد نسبة الربح في صناديق الاستثمار؟
نسبة الربح في صناديق الاستثمار تتحدد بعدة عوامل رئيسية تتعلق بأداء الصندوق واستراتيجية الاستثمار التي يتبعها وتشمل:
- أداء الأصول المكونة للصندوق: إذا كان الصندوق يستثمر في أسهم، فإن ارتفاع أسعار الأسهم وزيادة الأرباح تعني ارتفاع العائد، بينما الانخفاضات تقلل الربح. و نفس الأمر ينطبق على السندات أو العقارات أو أي أصول أخرى، فالأداء السوقي هو العامل الأساسي.
- استراتيجية إدارة الصندوق: بعض الصناديق تهدف لتحقيق نمو رأس المال على المدى الطويل مع توزيعات منخفضة، بينما أخرى تركّز على توزيع دخل منتظم. كذلك، قرارات المدير في شراء وبيع الأصول في الوقت المناسب تؤثر مباشرة على الربح النهائي.
- المصاريف والرسوم: رسوم الإدارة والعمولات تقلل من صافي الربح للمستثمرين، حتى لو كانت الأصول تحقق عوائد جيدة. و بالتالي، الصندوق منخفض التكلفة قد يعطي ربحًا صافيًا أعلى مقارنة بصندوق تكلفته مرتفعة بنفس الأداء.
كيفية اختيار أفضل صندوق استثماري في السعودية؟
يتوفر في البورصة السعودية (تداول) أكثر من 275 صندوق استثماري و يستطيع المستثمر في السعودية الدخول إلى السوق بطريقتين أساسيتين وهما شراء الأسهم بشكل مباشر من الشركات المدرجة في بورصة “تداول”. أو الاستثمار عبر صناديق الاستثمار التي تضم مجموعة من الأسهم أو الأصول. ويتم ذلك من خلال الآتي:
- تحديد نوع الصندوق المناسب
- الحد الأدنى للاستثمار
- مستوى المخاطرة
- تقييم أداء الصندوق
- مقارنة الخيارات المتاحة
1- تحديد نوع الصندوق المناسب
و تنقسم الصناديق الاستثمارية في السعودية عادة إلى نوعين:
- صناديق نشطة: يديرها مدير الصندوق بشكل متواصل بهدف تحقيق عوائد أعلى، وغالبًا تكون رسومها أعلى.
- صناديق ساكنة (مؤشرات): تتبع مؤشرًا محددًا دون تدخل كبير، وتتميز برسوم أقل.
2- الحد الأدنى للاستثمار
يختلف الحد الأدنى من صندوق لآخر؛ فهناك صناديق يبدأ الاستثمار فيها من 1000 ريال سعودي، وأخرى من 5000 ريال أو أكثر. وهذا حسب الصندوق وادائه وتاريخة و يختار المستثمر ما يناسبه حسب ميزانيته.
3- مستوى المخاطرة
كما اشرنا عزيزي القارئ هيئة السوق المالية تشرف على أكثر من 275 صندوقًا استثماريًا، وتُقسَّم عادة من حيث المخاطرة إلى:
- صناديق منخفضة المخاطر
- صناديق متوسطة المخاطر
- صناديق عالية المخاطر
حيث يختار المستثمر مستوى المخاطرة الذي يتوافق مع أهدافه المالية وقدرته على تحمل التذبذب.
4- تقييم أداء الصندوق
يجب قبل اختيار الصندوق تقييمه من عدة جوانب تشمل:
- أداء الصندوق خلال 3–5 سنوات أو أكثر
- ثبات العوائد مقارنة بنظرائه
- جودة إدارة الصندوق
- توزيعات الأرباح (إن وجدت)
الصندوق الذي يمتلك تاريخًا قويًا وأداءً مستقرًا غالبًا يكون خيارًا أكثر أمانًا من صندوق جديد أو غير مستقر الأداء.
5- مقارنة الخيارات المتاحة
يمكن للمستثمر زيارة موقع تداول السعودية والاطلاع على جميع الصناديق الاستثمارية، ومعرفة:
- الأداء التاريخي
- نسب الرسوم
- التوزيعات
- الترتيب العام للصناديق
- البيانات التفصيلية الخاصة بكل صندوق
وبعد المقارنة، يمكن شراء الحصة المناسبة حسب احتياجاتك المالية.
الفرق بين الاستثمار في الصناديق المتداولة وتداول العقود مقابل الفروقات (CFDs)
الاستثمار في الصناديق المتداولة ETFs وتداول العقود مقابل الفروقات CFDs يختلفان بشكل أساسي من حيث الملكية والمخاطر وطريقة التداول، فالاستثمار في الصناديق المتداولة، يشتري المستثمر وحدات في صندوق يملك أصولًا فعلية مثل الأسهم أو السندات أو العقارات. هذا يعني أن المستثمر يمتلك جزءًا من الأصول الأساسية تحدد حسب أمواله المستثمرة، ويمكنه الاستفادة من توزيعات الأرباح والنمو طويل الأجل لهذا الصندوق، وذلك مع مخاطر محدودة نسبيًا حسب تنويع الصندوق.
أما العقود مقابل الفروقات CFDs فهي أدوات مشتقة تسمح بالمضاربة على تحركات سعر الأصل دون امتلاك الأصل نفسه. و يمكن الربح من ارتفاع أو انخفاض السعر اي امكانية التداول في والاستفادة من الاتجاهين، وذلك باستخدام الرافعة المالية، ما يزيد فرص الربح لكنه يزيد المخاطر بشكل مماثل وقد تؤدي الخسائر إلى تجاوز رأس المال المستثمر إذا لم يتم الحذر.
افضل شركات تداول صناديق الاستثمار في السعودية
فتح حسابتفاصيل الشركة فتح حسابتفاصيل الشركة فتح حسابتفاصيل الشركة فتح حسابتفاصيل الشركة فتح حسابتفاصيل الشركة فتح حسابتفاصيل الشركة
أفاتريد 
Capitalcom
اكسنس
أكيواندكس 
INZO
MaxifyFX