صناديق الاستثمار المتداولة في السعودية تمنح المستثمرين طريقة سهلة للدخول إلى الأسواق. مع تنويع الاستثمارات وخفض التكاليف. تجمع هذه الصناديق أموال عدد من المستثمرين داخل محفظة واحدة تُتداول في سوق تداول مثل الأسهم. مع متابعة وإدارة من جهات متخصصة. يوضح هذا المقال طريقة عمل صناديق ETF وآلية تداولها وأنواعها في السوق السعودي. مع أبرز الإيجابيات والسلبيات وكيفية اختيار الصندوق المناسب.
- تعريف الصناديق الاستثمارية المتداولة في السعودية
- كيف يتم تداول الصناديق الاستثمارية في السوق السعودي (تداول)؟
- أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في السعودية
- افضل صناديق الاستثمار في السوق السعودي (حسب هيئة السوق المالية)
- مزايا صناديق الاستثمار
- عيوب صناديق الاستثمار
- هل صناديق الاستثمار مناسبة للمبتدئين؟
- متوسط توزيع الأرباح في أفضل الصناديق السعودية
- ما الذي يحدد نسبة الربح في صناديق الاستثمار؟
- كيفية اختيار أفضل صندوق استثماري في السعودية؟
- الفرق بين الاستثمار في الصناديق المتداولة وتداول العقود مقابل الفروقات (CFDs)
تعريف الصناديق الاستثمارية المتداولة في السعودية
صناديق الاستثمار المتداولة في السعودية ETFs هي أدوات استثمار. تتيح للمستثمر شراء حصة في صندوق يضم مجموعة من الأصول مثل الأسهم والسلع والسندات. تباع وحدات هذه الصناديق وتشترى عبر السوق المالية السعودية "تداول" خلال ساعات التداول، مثلها مثل الأسهم.
تشرف على إدارة الصناديق جهات متخصصة ومرخصة تعمل على متابعة الاستثمارات واتخاذ القرارات المناسبة. كما تساعد هذه الصناديق المستثمرين على توزيع أموالهم بين أصول متنوعة بدل الاعتماد على استثمار واحد فقط.
وفوق ذلك تتميز برسومها المناسبة وإمكانية الدخول والخروج منها بسهولة أثناء جلسة التداول. ويضم السوق السعودي أنواعًا كثيرة منها صناديق الأسهم والذهب والصناديق المتوافقة مع الشريعة. وهذا يوفر خيارات مختلفة للمستثمرين.
كيف يتم تداول الصناديق الاستثمارية في السوق السعودي (تداول)؟
لتداول الصناديق الاستثمارية في السوق السعودي تداول يحتاج المستثمر إلى اتباع خطوات بسيطة. تبدأ بفتح الحساب وتنتهي بمتابعة الاستثمار وإدارة الوحدات المملوكة:
1- فتح حساب استثماري (محفظة تداول): يجب إنشاء حساب لدى شركة وساطة مرخصة وربطه بالسوق المالية السعودية. وبعدها يمكن شراء وبيع وحدات الصناديق المتداولة بسهولة.
2- اختيار الصندوق المناسب: يحدد المستثمر الصندوق الذي يتوافق مع أهدافه. بعد الاطلاع على نوع الصندوق ورسوم الإدارة وأدائه وحجم الأصول. وتشمل الخيارات صناديق المؤشرات والذهب والدخل الثابت والصناديق الشرعية.
3- شراء وحدات الصندوق: تتم عملية الشراء عبر منصة الوسيط بإدخال رمز الصندوق. وعدد الوحدات واختيار نوع الأمر. سواء بسعر محدد أو بسعر السوق، ويتغير سعر الوحدة حسب حركة العرض والطلب.
4- متابعة الاستثمار وبيع الوحدات: يستطيع المستثمر متابعة أداء الصندوق من خلال محفظته. وعند الرغبة في البيع يمكن تنفيذ العملية عبر منصة التداول وتحويل المبلغ بعد إتمام فترة التسوية.
أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في السعودية
تتنوع صناديق الاستثمار المتداولة في السعودية لتشمل الآتي:
1- صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (ريتس)
تستثمر صناديق الريتس في عقارات تحقق دخلًا مثل المجمعات التجارية والمباني الفندقية والمستودعات. ويمكن شراء وبيع وحداتها في السوق المالية دون الحاجة إلى امتلاك عقار مباشر. تحصل هذه الصناديق على إيرادات من العقارات وتوزع جزءًا من الأرباح على المستثمرين دورياً. كما تمنح المستثمر فرصة لتنويع محفظته مع الاستفادة من حركة القطاع العقاري والسيولة المتوفرة في السوق.
2- صناديق المؤشرات المتداولة
تتبع هذه الصناديق أداء مؤشرات معينة مثل مؤشر تاسي أو مؤشرات القطاعات المختلفة. يعمل الصندوق على شراء الأسهم المكونة للمؤشر أو جزء منها بهدف محاكاة أدائه. كما تتميز بانخفاض تكاليفها مقارنة بالصناديق التي تعتمد على الإدارة النشطة. وتناسب المستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار طويل الأجل بطريقة بسيطة ومتنوعة.
3- صناديق السلع
تركز صناديق السلع على أصول مثل الذهب والنفط والمعادن، والذهب هو الأكثر تداولًا في السوق السعودي. تسمح هذه الصناديق بالاستثمار في السلع دون الحاجة إلى شراء الأصل وتخزينه مباشرةً. ترتبط قيمة الوحدات بحركة أسعار السلع العالمية، وهذا يجعلها وسيلة لتنويع الاستثمارات. ويستخدمها بعض المستثمرين للحفاظ على قيمة أموالهم عند حدوث تغيرات اقتصادية أو ارتفاع التضخم.
4- صناديق الدخل الثابت المتداولة
تستثمر هذه الصناديق في السندات الحكومية وسندات الشركات للحصول على دخل منتظم بدرجة مخاطرة أقل من الأسهم. يفضلها المستثمرون الذين يبحثون عن استقرار أكبر وتغيرات سعرية محدودة في استثماراتهم. كما تحقق عوائد دورية ناتجة عن الأدوات المالية التي يحتفظ بها الصندوق. وتساهم في تنويع المحفظة من خلال إضافة أصول تختلف عن الاستثمارات الأخرى.
5- صناديق القطاع الواحد
تركز هذه الصناديق على قطاع اقتصادي محدد مثل البنوك أو الطاقة أو التكنولوجيا. تمنح المستثمر فرصة للاستثمار في مجموعة شركات ضمن قطاع واحد بدل اختيار شركة منفردة. قد تحقق عوائد مرتفعة عند نمو القطاع، لكنها تحمل مخاطر أكبر بسبب محدودية التنويع. كما تناسب المستثمرين الذين لديهم معرفة بالسوق ويرغبون في الاستفادة من فرص نمو قطاعات معينة.
افضل صناديق الاستثمار في السوق السعودي (حسب هيئة السوق المالية)
تُحدّث هيئة السوق المالية قوائم الصناديق الاستثمارية المتاحة في السوق السعودي باستمرار. ومن بين أبرز الصناديق الموجودة ما يلي:
- صندوق سدكو كابيتال ريت SEDCO Capital REIT: وهو من صناديق الريت العقارية المتداولة. يوزّع على الأقل 90٪ من صافي أرباحه.
- صندوق يقين 30 Yaqeen 30 ETF: هو صندوق مؤشرات متداول يتبع أسهم أكبر 30 شركة سعودية (مؤشر تاسي) وهو خيارٌ شائعٌ للتعرض العام لسوق الأسهم السعودي.
- صندوق يقين للبتروكيماويات Yaqeen Saudi Petrochemical ETF: هو صندوق قطاع واحد يركز على قطاع البتروكيماويات السعودي. مناسب لمن يريد التخصص في هذا القطاع.
- صندوق الراجحي ريت Al Rajhi REIT: وهو من صناديق الاستثمار العقارية (ريت) المعروفة في السعودية. يقدم دخلًا دوريًا من العقارات المدرة للإيجار.
مزايا صناديق الاستثمار
تقدم صناديق الاستثمار فوائد متنوعة تساعد المستثمر على إدارة أمواله بطريقة أكثر مرونة كما يلي:
1- التنويع: تجمع الصناديق أموال المستثمرين وتوزعها على أصول مختلفة مثل الأسهم والسندات. وهذا يخفف الاعتماد على استثمار واحد.
2- السيولة: يمكن شراء وبيع وحدات الصندوق بسهولة. خاصة الصناديق المتداولة. وهذا يوفر سرعة في الدخول والخروج من الاستثمار.
3- انخفاض التكلفة: تساعد إدارة الصندوق لرأس مال كبير على تقليل المصاريف والرسوم مقارنة بإدارة محفظة فردية.
عيوب صناديق الاستثمار
رغم مزايا صناديق الاستثمار الجاذبة إلا أنها لا تخلو أيضاً من العيوب التي تشمل:
1- التذبذب: قد يرتفع أو ينخفض سعر وحدات الصندوق بسبب تغيرات السوق. لذلك لا يوجد عائد ثابت وقد تتأثر النتائج خلال الفترات القصيرة.
2- مصاريف الإدارة: تفرض أغلب الصناديق مصاريف إدارة سنوية. إضافة إلى بعض الرسوم الأخرى مثل رسوم الاشتراك أو الاسترداد في بعض الأنواع. وهذه التكاليف تقلل من صافي العائد للمستثمر.
3- مخاطر السوق: حتى مع التنويع، تبقى الصناديق معرضة لمخاطر السوق العامة. مثل الأزمات الاقتصادية أو انخفاض مؤشرات الأسهم، مما يؤثر على أداء الصندوق ككل ولا يمكن تجنّبه بالكامل.
هل صناديق الاستثمار مناسبة للمبتدئين؟
نعم، صناديق الاستثمار خيارٌ مناسب للمبتدئين لأنها تدار بواسطة متخصصين يتولون اختيار الأصول ومتابعة السوق. تساعد المستثمر الجديد على البدء دون الحاجة إلى خبرة طويلة في تحليل الاستثمارات أو متابعة الأسعار يوميًا.
كما تقلل من المخاطر عبر توزيع الأموال على مجموعة من الأسهم أو السندات أو العقارات. بدل الاستثمار في أصل واحد. ويمنح هذا التنويع فرصة أفضل لحماية رأس المال وتقليل تأثير خسارة استثمار محدد. وفوق ذلك تتميز الصناديق أيضًا بسهولة الدخول بمبالغ بسيطة وإمكانية بيع الوحدات عند الحاجة. لذلك فهي وسيلة مناسبة لتعلم الاستثمار تدريجيًا مع إدارة أكثر تنظيمًا للمحفظة.
متوسط توزيع الأرباح في أفضل الصناديق السعودية
متوسط توزيع الأرباح في الصناديق السعودية يختلف بوضوح حسب نوع الصندوق واستراتيجيته. على سبيل المثال، صناديق الأسهم قد تقدم توزيعات أقل نسبيًا مقارنة بصناديق الدخل أو صناديق الريت العقارية. التي غالبًا توزع نسبة عالية من صافي أرباحها للمستثمرين، أحيانًا تصل إلى 90٪ سنويًا.
و بالعموم، التوزيعات الربع أو نصف السنوية تتراوح بين 0.5٪ إلى 2٪ من صافي أصول الصندوق. مع اختلاف الأرقام حسب الأداء الفعلي للأصول ومدى استقرارها. لذلك يفضل الاطلاع على سياسة كل صندوق والتقارير التفصيلية لمعرفة التوزيعات المتوقعة بدقة قبل الاستثمار في أي من هذه الصناديق.
ما الذي يحدد نسبة الربح في صناديق الاستثمار؟
نسبة الربح في صناديق الاستثمار تتحدد بعوامل رئيسية تتعلق بأداء الصندوق واستراتيجية الاستثمار التي يتبعها وتشمل:
- أداء الأصول المكونة للصندوق: إذا كان الصندوق يستثمر في أسهم، فإن ارتفاع أسعار الأسهم وزيادة الأرباح تعني ارتفاع العائد، بينما الانخفاضات تقلل الربح. و نفس الأمر ينطبق على السندات أو العقارات أو أي أصول أخرى، فالأداء السوقي هو العامل الأساسي.
- استراتيجية إدارة الصندوق: تختلف أهداف الصناديق حسب طريقة إدارتها. فبعضها يركز على زيادة قيمة الاستثمار مستقبلًا. بينما يهتم بعضها الآخر بتوفير توزيعات دورية. كما أن قرارات مدير الصندوق بشأن شراء وبيع الأصول لها تأثير على نتائج الاستثمار.
- المصاريف والرسوم: رسوم الإدارة والعمولات تقلل من صافي الربح للمستثمرين، حتى لو كانت الأصول تحقق عوائد جيدة. و بالتالي، الصندوق منخفض التكلفة قد يعطي ربحًا صافيًا أعلى مقارنة بصندوق تكلفته مرتفعة بنفس الأداء.
كيفية اختيار أفضل صندوق استثماري في السعودية؟
يتوفر في البورصة السعودية (تداول) أكثر من 275 صندوق استثماري و يستطيع المستثمر في السعودية الدخول إلى السوق بطريقتين أساسيتين وهما شراء الأسهم مباشرةً من الشركات المدرجة في بورصة “تداول”. أو الاستثمار عبر صناديق الاستثمار التي تضم مجموعة من الأسهم أو الأصول. ويتم ذلك من خلال الآتي:
1- تحديد نوع الصندوق المناسب
و تنقسم الصناديق الاستثمارية في السعودية عادة إلى نوعين:
- صناديق نشطة: يديرها مدير الصندوق باستمرار بغاية تحقيق عوائد أعلى، وغالبًا تكون رسومها أعلى.
- صناديق ساكنة (مؤشرات): تتبع مؤشرًا محددًا دون تدخل كبير، وتتميز برسوم أقل.
2- الحد الأدنى للاستثمار
يختلف الحد الأدنى من صندوق لآخر؛ فهناك صناديق يبدأ الاستثمار فيها من 1000 ريال سعودي، وأخرى من 5000 ريال أو أكثر. وهذا حسب الصندوق وادائه وتاريخة و يختار المستثمر ما يناسبه حسب ميزانيته.
3- مستوى المخاطرة
كما اشرنا عزيزي القارئ هيئة السوق المالية تشرف على أكثر من 275 صندوقًا استثماريًا، وتُقسَّم عادة من حيث المخاطرة إلى:
- صناديق منخفضة المخاطر
- صناديق متوسطة المخاطر
- صناديق عالية المخاطر
حيث يختار المستثمر مستوى المخاطرة الذي يتوافق مع أهدافه المالية وقدرته على تحمل التذبذب.
4- تقييم أداء الصندوق
يجب قبل اختيار الصندوق تقييمه من عدة جوانب تشمل:
- أداء الصندوق خلال 3–5 سنوات أو أكثر
- ثبات العوائد مقارنة بنظرائه
- جودة إدارة الصندوق
- توزيعات الأرباح (إن وجدت)
الصندوق الذي يمتلك تاريخًا قويًا وأداءً مستقرًا غالبًا يكون خيارًا أكثر أمانًا من صندوق جديد أو غير مستقر الأداء.
5- مقارنة الخيارات المتاحة
يمكن للمستثمر زيارة موقع تداول السعودية والاطلاع على جميع الصناديق الاستثمارية، ومعرفة:
- الأداء التاريخي
- نسب الرسوم
- التوزيعات
- الترتيب العام للصناديق
- البيانات التفصيلية الخاصة بكل صندوق
وبعد المقارنة، يمكن شراء الحصة المناسبة حسب احتياجاتك المالية.
الفرق بين الاستثمار في الصناديق المتداولة وتداول العقود مقابل الفروقات (CFDs)
تختلف الصناديق المتداولة ETFs عن العقود مقابل الفروقات CFDs في طريقة الاستثمار. ودرجة المخاطرة وطبيعة امتلاك الأصل. عند الاستثمار في صناديق ETFs يشتري المستثمر وحدات في صندوق يحتوي على أصول حقيقية. مثل الأسهم أو السندات أو العقارات.
ويستفيد من أداء هذه الأصول ومن توزيعات الأرباح المحتملة، مع انخفاض المخاطر نسبيًا بسبب تنوع محتويات الصندوق. أما العقود مقابل الفروقات فهي ترتكز على توقع حركة السعر دون امتلاك الأصل مباشرةً. يمكن للمستثمر تحقيق أرباح عند صعود أو هبوط السعر باستخدام الرافعة المالية. لكنها ترفع مستوى المخاطرة. لذلك قد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر إذا لم تتم إدارة التداول بحذر.
افضل شركات تداول صناديق الاستثمار في السعودية
| |||||
| |||||
| |||||
| |||||
| |||||
| |||||
| |||||
|
WrPro
اكسنس
آفاتريد 
أكيواندكس 
FXCC
INZO
MaxifyFX
GFX