تقييم شركة Sahm

بحثنا في هوية وسيط سهم Sahm وصممنا هذا التقرير لنقدم تجربة تقييم كاملة لأدائه المالي في السوقين السعودي والأمريكي، حيث دققنا التراخيص القانونية وبينات التداول لنحدد مدى جدارته بالثقة ومناسبته لاحتياجاتكم الاستثمارية.

من هي شركة Sahm؟

تابعنا نشأة شركة سهم وتواجدها منذ عام 2022، حيث دخلت الأسواق لتكتفي بتقديم خدمات تقليدية في الأسهم المحلية السعودية والأمريكية، مع المؤشرات وصناديق ا لم نجد فيها أي تميز ملموس.

اصطدمنا بمحدودية ترخيص الشركة الصادر عن هيئة السوق المالية السعودية، إذ وجدنا أنه يعجز عن تغطية الأسواق الأمريكية ما يضع مصداقيتها في هذا المجال محل شك، كما تأكدنا من ضعف بدائل منصات الجوال المطروحة.

وقد واجهنا تعقيداً في حصر المعاملات المالية على التحويلات البنكية التقليدية للسحب والإيداع، ولمسنا محاولات لجذب العملاء عبر البونصات، بينما بدت المواد التعليمية في أكاديميتها وبرنامجها قاصرة وموجهة للمبتدئين فقط.

أنواع حسابات التداول في سهم Sahm

اصطدمنا بمحدودية حسابات التداول في شركة سهم، حيث وجدنا أنها تفرض قيوداً صارمة وتستبعد الكثيرين لحصرها قبول المستثمرين المقيمين في السعودية والإمارات وقطر فقط، واكتفت بطرح خيارين قياسيين تقليديين هما:

حساب تداول الأوراق المالية السعودية 

انتقدنا حساب الأوراق المالية السعودية لكونه يقيد المتداول في بيئة محلية ضيقة للغاية، حيث يحرم المستثمر تماماً من الوصول إلى أي أصول أجنبية أو فرص عالمية واعدة خارج نطاق السوق المحلي. 

ولاحظنا أن هذا الانغلاق الشديد، رغم محاولات تبريره بالتركيز، يضعف كفاءة تنويع المحفظة الاستثمارية ويجعل رأس المال بأكمله رهيناً لتقلبات ومخاطر سوق جغرافية واحدة لا غير. 

حساب تداول الأوراق المالية الأمريكية 

جربنا حساب الأوراق المالية الأمريكية الذي يتيح الوصول للأسواق هناك، واختبرنا قدرته على تداول الأسهم، وصناديق المؤشرات، والخيارات, والعقود الآجلة، مع العمليات خارج البورصات الرسمية.

وجدنا المنصة مخصصة للأصول الأمريكية فقط دون تداخل مع الأسواق الأخرى باستثناء السعودية، ما يجعلها مناسبة لمن نوصيهم بالتركيز الكامل على الأدوات المالية الأمريكية وحركتها.

منصات التداول في شركة Sahm Capital

انتقدنا حصر شركة سهم لعملياتها على تطبيق الجوال للأندرويد والآيفون، ورغم محاولات تصميمه لتبسيط التجربة، إلا أنه يظل عاجزاً عن تلبية متطلبات التحليل الاحترافي المعقد مقارنة بالحواسب.

واجهنا غياباً تاماً لمنصات التداول العالمية الموثوقة والمتقدمة مثل ميتاتريدر 5، وهو ما نعتبره خللاً جوهرياً يفقد المتداولين الثقة والأدوات الاحترافية اللازمة لتنفيذ صفقاتهم بكفاءة.

استنتجنا أن افتقار الشركة لهذه المنصات القياسية هو عائقاً حقيقياً أمام المتداول المحترف، حيث يحرمه من بيئة العمل التنافسية المألوفة ويجبره على منصة محلية محدودة القدرات.

المنتجات المالية المتاحة في شركة Sahm

بناءً على مراجعتنا و تحليلنا للمنتجات المالية المتاحة في شركة Sahm قمنا بفحص وتدقيق المنتجات المتاحة على النحو التالي:

• الأسهم: انتقدنا حصر الاستثمار في السوقين السعودي والأمريكي فقط، حيث وجدنا أن هذا النطاق يمنع المتداول المحترف من تنويع محفظته في الأسواق الأوروبية أو الآسيوية الناشئة..
• الاكتتابات: تتبعنا ميزة الدخول المبكر في الإدراجات الكبرى وتداول الشركات الحديثة، واستنتجنا أن الاندفاع نحوها يحمل مخاطر سعرية عالية وتقلبات حادة لا تناسب أغلب المستثمرين.
• التداول خارج البورصة OTC: جربنا استكشاف الأسهم الأمريكية خارج البورصة، ووجدنا أن هذه البيئة تفتقر تماماً للشفافية وتتميز بضعف السيولة، مما يرفع احتمالات الخسارة السريعة لرأس المال.
• صناديق المؤشرات المتداولة ETF: راجعنا خيارات الصناديق التي تتيح الوصول لأسواق عالمية وعملات رقمية، ولاحظنا أن غياب المنصات الاحترافية يقيد المتداول ويمنعه من المتابعة اللحظية الدقيقة للمؤشرات.
• صناديق الاستثمار العقارية المتداولة REITs: عاينا آلية الاستثمار في العقارات دون امتلاكها، ووجدناها رغم استقرارها بطيئة النمو للغاية، ما يجعلها خياراً غير ملائم للمضاربين الساعين خلف أرباح رأسمالية سريعة.
• الخيارات Options: اختبرنا عقود الخيارات للاستفادة من حركات السوق، وواجهنا تعقيداً كبيراً في التنفيذ ومخاطر مرتفعة للغاية قد تؤدي لخسارة كامل رأس المال بسبب طبيعتها المعقدة.
• الضمانات: فحصنا آلية الرافعة المالية في الأسهم والمؤشرات، ونحذر تماماً من استخدامها لكونها تضاعف الخسائر بشكل حاد وسريع بمجرد تحرك الأسعار عكس التوقعات.
• الهامش: قيمنا خدمة التمويل بالهامش لزيادة القوة الشرائية، واستنتجنا أنها تضاعف الضغوط المالية على المتداول وتضعه تحت مخاطر التسييل الإجباري الفوري للمحفظة عند أدنى تراجع.

طرق السحب والإيداع في سهم

انتقدنا اعتماد شركة سهم الحصري على التحويلات البنكية في عمليات الإيداع والسحب، فبينما يراها البعض طريقة مألوفة، إلا أن غياب المحافظ الإلكترونية والبطاقات يكون قيداً على مرونة وسرعة إدارة الأموال.

جربنا إضافة الأموال عن طريق التحويل المباشر من الحساب البنكي إلى رقم الآيبان المخصص للمحفظة الاستثمارية، ووجدنا أن هذه العملية، رغم أمانها، تفتقر الفورية وتجبر المتداول على الانتظار مقارنة بالوسائل الحديثة.

طلبنا سحب الأرباح واختبرنا سرعة معالجة الطلب من قبل الشركة، وصدمنا بأن العملية تستغرق يومي عمل كاملين قبل وصول الأموال للحساب البنكي، وهو تأخير واجهنا فيه عائقاً يمنع الوصول السريع للكاش.

ترخيص شركة سهم Sahm

تحققنا من سجلات هيئة السوق المالية السعودية وصدمنا بأن الترخيص الصادر للشركة مسجل باسم "رأس المال القيم المالية" وليس باسمها التجاري المشهور "سهم كابيتال".

انتقدنا هذا التضارب في المسميات بين الاسم المرخص والاسم المتداول للجمهور، حيث وجدنا أن هذا الاختلاف يربك المتداولين ويثير التساؤلات حول سبب عدم مطابقة الاسم المشهور للرخصة الرسمية.

استنتجنا بعد فحص وثائق الترخيص رقم 22251-25 أن العمل تحت مسمى "رأس المال القيم المالية" يفرض على العميل تدقيقاً إضافياً، ما يضعف الشفافية المباشرة التي يبحث عنها المستثمر في سوق الأسهم.

إيجابيات وسلبيات شركة سهم

قمنا كفريق خبراء في موقع تدقيق برصد أبرز الإيجابيات والسلبيات الخاصة بشركة سهم Sahm، حيث اختبرنا خدماتها وفحصنا بياناتها بدقة، ولخصنا لكم خلاصة تجربتنا وتقييمنا لأدائها على النحو التالي:

رسوم شركة سهم Sahm

بناءً على مراجعتنا وفحصنا لهيكل الرسوم في شركة Sahm صغنا لكم خلاصة تقييمنا على النحو التالي:

• رسوم السوق السعودي: لاحظنا تقديم الشركة لعمولة 0% كعرض لفترة محدودة بدلاً من العمولة الأصلية 0.105%، واختبرنا تكلفة التمويل بالهامش في السوق السعودي فما زلنا نراها مرتفعة حيث تفرض 1% كعقد شهري و8% كعقد سنوي للتمويل بالمرابحة.
• رسوم الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات: فحصنا عمولة الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات المتداولة، ووجدنا أنها تبلغ 0.015 دولار للسهم بحد أدنى يرتفع من 0.49 دولار (إذا كان سعر السهم 5 دولارات أو أكثر) ليصل إلى 1.99 دولار (إذا كان سعر السهم أقل من 5 دولارات).
• رسوم عقود الخيارات الأمريكية والتمويل: عاينا عمولة عقود الخيارات الأمريكية فوجدناها تبلغ 0.49 دولار لكل عقد بحد أدنى 0.99 دولار (لعلاوة الخيار 0.1 دولار أو أكثر)، وتزيد إلى 0.99 دولار لكل عقد بحد أدنى 1.99 دولار (لعلاوة الخيار أقل من 0.1 دولار)، بينما تبلغ فائدة التمويل بالهامش السنوي 7%.

هل شركة Sahm نصب أو لا؟

فحصنا شرعية الشركة ولم نجد دليلاً يثبت أنها نصابة نظراً لحصولها على رخصة رسمية من هيئة السوق المالية السعودية تمنحها الصفة القانونية في السوق المحلي.

وقد انتقدنا تقديمها لخدمات تداول الأسهم الأمريكية دون غطاء من الهيئات التنظيمية في الولايات المتحدة، ما يجعل تداولاتها هناك مفتقرة للضمانات القانونية الدولية.

استنتجنا أن غياب التراخيص الأمريكية يضع عمليات الشركة في تلك الأسواق داخل منطقة رمادية قانونياً، ويفقد المستثمر الحماية مقارنة بأفضل شركات التداول العالمية المرخصة.

طرق التواصل مع شركة سهم للتداول

جمعنا وسائل التواصل المتاحة لشركة سهم Sahm واختبرنا قنوات الدعم الفني التي توفرها للعملاء للتأكد من جودة وسرعة الاستجابة. ورصدنا الطرق التالية:

أراء وتجارب المستخدمين حول شركة Sahm 

بحثنا وفحصنا آراء المتداولين حول الشركة على موقع التقييم العالمي تراست بايلوت وصدمنا بعدم وجود أي آراء هناك نظراً لأن الشركة غير مدرجة بالأساس على المنصة، ونعتبر هذا الغياب نقطة سلبية تضعف من الشفافية الدولية للوسيط.

و راجعنا الشكاوى الواردة إلينا مباشرة في موقع تدقيق، ووجدنا استياءً من ضعف كفاءة الدعم الفني وتأخر الردود عبر الشات والإيميل، مع معاناة البعض من تجميد الحسابات فجأة لأسباب تدقيقية مع صعوبة التواصل السريع لحل المشكلة.

كما رصدنا أيضاً شكاوى حقيقية من المتداولين تفيد بالبطء الشديد والمفاجئ في تحديث الأسعار اللحظية داخل التطبيق ما يعطل تنفيذ الصفقات، فضلاً عن الانتقادات المستمرة لطول فترة معالجة طلبات سحب الأرباح وصعوبة الوصول السريع للكاش.